🔮 商品价格预测
数据来源:
本地数据库 |
模型: HWES+蒙特卡洛GBM
| 季节周期 21 交易日 | α=0.80 β=0.20 γ=0.20
📊 预测概览 — 黄金 (AU0.SHF)
当前价格
892.40
最近收盘
30日预测价
927.88
+3.98% (HWES)
90%置信下界
808.42
下行风险 (5%分位)
90%置信上界
1,035.93
上行潜力 (95%分位)
年化波动率
21.63%
年化漂移 +23.53%
样本内MAPE
0.89%
HWES拟合误差
📈 价格预测走势（历史 + 预测 + 置信带）
🎲 预测期末价格分布
📋 预测明细（采样节点）
| 交易日 | HWES点预测 | MC中位数 | 90%下界(P05) | 90%上界(P95) | 区间幅度 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-22 | 887.51 | 892.80 | 872.80 | 913.30 | 40.50 |
| 2026-07-24 | 887.02 | 894.68 | 860.10 | 930.05 | 69.95 |
| 2026-07-28 | 896.10 | 895.65 | 852.11 | 941.44 | 89.33 |
| 2026-07-30 | 897.33 | 897.16 | 844.30 | 951.18 | 106.87 |
| 2026-08-03 | 902.70 | 898.82 | 840.07 | 961.88 | 121.81 |
| 2026-08-05 | 902.26 | 899.27 | 835.27 | 970.89 | 135.62 |
| 2026-08-07 | 906.95 | 901.01 | 832.08 | 980.19 | 148.11 |
| 2026-08-11 | 904.94 | 903.11 | 828.60 | 985.72 | 157.12 |
| 2026-08-13 | 912.53 | 904.23 | 826.19 | 993.78 | 167.59 |
| 2026-08-17 | 913.50 | 906.05 | 824.11 | 1,000.35 | 176.24 |
| 2026-08-19 | 914.54 | 907.03 | 820.34 | 1,009.34 | 189.00 |
| 2026-08-21 | 914.04 | 907.97 | 816.56 | 1,016.97 | 200.41 |
| 2026-08-25 | 917.25 | 909.99 | 814.82 | 1,021.82 | 206.99 |
| 2026-08-27 | 921.28 | 910.96 | 812.01 | 1,026.30 | 214.29 |
| 2026-08-31 | 924.92 | 912.57 | 810.52 | 1,034.24 | 223.72 |
| 2026-09-01 | 927.88 | 914.00 | 808.42 | 1,035.93 | 227.51 |
🧠 预测算法说明
① Holt-Winters 三次指数平滑 (Triple Exponential Smoothing) — 点预测
将价格序列分解为三个分量递推更新：
水平 L_t：当前价格中枢（α 平滑）趋势 T_t：方向性斜率（β 平滑），捕捉通胀/供需驱动季节 S_t：周期波动（γ 平滑，周期=21日），捕捉避险需求周期
预测公式：F(t+h) = L_t + h·T_t + S_{t+h−m·⌈h/m⌉}。α/β/γ 通过网格搜索自动选取最小化样本内 MAE 的组合。
② 蒙特卡洛几何布朗运动 (Monte Carlo GBM) — 置信带
假设价格服从 dS = μ·S·dt + σ·S·dW，从历史对数收益率估计 μ (年化漂移=+23.53%) 与 σ (年化波动=21.63%)，模拟 5,000 条路径，取 5/25/50/75/95 分位数构造 50%/90% 置信区间。该模型与本系统定价引擎 (pricing/monte_carlo.py) 同源，金融含义清晰。
⚠️ 风险提示：本预测基于历史统计规律，假设未来分布延续，无法预判黑天鹅事件（地缘冲突、央行政策突变等）。GBM 假设对数收益正态且无均值回归，长 horizon 预测不确定性会快速放大。请结合置信带宽度审慎使用，不宜作为唯一决策依据。